时间来到2025末年之时的A股的市场，人形机器人所涉及的赛道正迎来着前所未有的那种爆发的时刻，特斯拉的“擎天柱”跑步视频在全网进行刷屏，国产整机有着18万的定价从而打破了垄断，1.24亿的商用大单实现落地，高盛等国际投行悄悄地进行加仓，多重利好呈现出密集共振的态势，让这个万亿蓝海赛道完全沸腾起来，本文将会结合最新的产业动态，梳理6家具备核心竞争力的概念股，带领你看清赛道爆发背后的核心机遇。
一、赛道爆发的4大核心逻辑，利好真实可感
人形机器人朝着规模化商用的方向，从实验室迈进，这可不是偶然性的，而是技术方面、订单方面、政策方面以及资本方面多重必然因素叠加起来所形成的结果：
- 技术突破，打破成本瓶颈，特斯拉第三代“擎天柱”明确2026年量产，成本目标被压至2万美元以内；国产众擎机器人T800搭载自研固态电池，18万起售价直接撕开商用缺口。核心零部件国产化率已升至65%，成本较海外低40%，彻底解决“叫好不叫座”的行业痛点。
智元机器人与宇树科技联手中标中国移动1.24亿元订单，此订单落地验证了商用订单的相关需求，这成为国内首个规模化商用案例，优必选全年订单突破11亿元，绿的谐波拿下20万台减速器大单，产业链由此从“概念”全面转向“业绩兑现”。
政策助力，资本添力，双向加持，深圳、上海把机器人视为“新质生产力”核心方向，湖北、广东设立百亿级产业基金。2025年上半年，赛道融资超173亿元，高盛等外资频繁增持细分龙头，资本信心不断增强，持续给予推动力量 。
产能规划朝着指数级增长进行瞄准，国内外的整机企业都纷纷展开扩产行动，国内已经有企业明确了年产万台的目标，高盛做出预测，到2035年全球的出货量将会达到138万台，在乐观的情景之下市场规模会突破2050亿美元。
二、6家核心概念股梳理，聚焦细分龙头价值
1. 绿的谐波（688017）：减速器国产替代王者
在谐波减速器这个领域，它是国产的处于领先状况，占据的市场份额能达到28%，成功打破了日本企业的垄断局面，其产品的使用寿命突破了2万小时，在适配方面能适合特斯拉Optimus以及国产主流的整机，获得了优必选20万台减速器的大额订单，每台机器人使用的数量是3至5台，价值占比超过25%，预计到2025年机器人业务营收会增长120%，产能已经扩充到80万台，能充分从量产带来的红利中受益 。
2. 三花智控（002050）：执行器领域隐形冠军
获高盛给予A股以及H股“买入”评级，执行器总成在市场当中所占份额达到了50%，泰国的工厂专门针对人形机器人执行器进行组装产能方面的布局，执行器身为机器人的“动力核心”，对动作精度以及续航有着直接的影响，公司依靠车规级制造经验，已经切入到了多家头部整机的供应链，高盛预测在2025年到2030年期间营收复合增长率能够达到19% 。
3. 柯力传感（603662）：力传感器量产独苗
有一家企业，它是国内唯一能实现六维力传感器量产的，其精度达到了0.1%FS ，单价超过1.5万元，它还是机器人实现柔性操作的关键部件，这家企业已经切入了达闼机器人的供应链，能适配工业装配、医疗辅助等复杂场景，预计在2025年营收增长60%，国产替代空间高达60亿元。
4. 领益智造（002600）：轻量化结构件核心供应商
有着消费电子精密制造龙头之称的企业跨界进行赋能，给智元机器人予以轻量化骨架用于支持，这使得整机成本降低了50%，还解决了机器人续航与负载之间存在的核心矛盾。到2025年时，机器人业务营收被预计会达到15亿元，在占比方面提升至15%，依靠规模化生产所具备的优势，成为了整机厂商实现降本增效的核心合作伙伴。
5. 华伍股份（300095）：制动器细分赛道黑马
立项开发超薄电磁制动器在2025年上半年，已完成样机开发，与优必选等企业对接，同时为特斯拉机器人电机供应商提供样品，产品可精准控制机器人关节动作幅度，是保障运动安全的关键部件近期因产业逻辑扎实了收获。涨停获得20%后它，成为资金关注细分的。龙头。
6. 奥比中光（688312）：3D视觉技术全球领先
致力于3D视觉模组研制，其产品适配特斯拉Optimus，单机价值超过2000元，可为机器人赋予精准环境感知能力。身为机器视觉领域的国产佼佼者，技术与国际巨头不相上下，预计2025年机器人业务营收会增长80%，在服务机器人、工业巡检等场景落地方面将深度获益。
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